Факторинг что это простыми словами

Договор факторинга – что это простыми словами

Факторинг — это финансовая услуга, относящаяся к торговому кредитованию. Она позволяет поставщику товаров или услуг получить за них оплату сразу и без отсрочек. Суть услуги заключается в передаче факторинговой компании дебиторской задолженности покупателя товара или потребителя услуг.

Чтобы было проще понять схему факторинга, рассмотрим два небольших примера.

  1. Консалтинговая фирма оказала услуги другой компании: проконсультировала нужных лиц, разработала планы и стратегии — то есть полностью выполнила условия договора по консалтингу. По условиям, оплата за оказанные услуги производится в течение 10 дней. Это может быть неудобно или долго для консалтинговой фирмы. Тогда фактор берёт на себя долг дебитора и отдаёт его поставщику услуг (консалтинговой фирме).
  2. Поставщик оптом отгрузил покупателю товар с отсрочкой платежа. Факторинговая фирма почти сразу отдаёт дебиторский долг покупателя, от чего продавец быстро получает свои деньги за отгруженный товар.

Соответственно потом дебитор (покупатель товара или потребитель услуг) отдаёт долг фактору и выплачивает от 5% до 30% от суммы.

Стоит отметить, что факторинговые компании покрывают не 100% дебиторской задолженности, а большую часть — до 90-95%.

Чтобы окончательно закрепить полученную информацию, рекомендуем к просмотру видео ниже, где на примерах просто и понятно рассматривается суть и задачи факторинга.

Факторинг нужен для того, чтобы поставщик мог практически сразу и без отсрочек платежа получить оплату за поставленный товар или оказанную услугу. А покупатель мог быстро погасить свой дебиторский долг перед поставщиком, тем самым зарекомендовав себя надёжным клиентом.

Такая услуга помогает дебитору решить вопрос с выплатой долга при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Проще прибегнуть к факторингу, чем взять краткосрочный кредит, который не всегда просто получить — банки часто отказывают малым предприятиям и бизнесам в займах.

Преимущества

Недостатки

Не требует залога.

Дополнительные затраты на выплату комиссий факторинговой компании.

Факторинг страхует от риска неоплаты дебиторской задолженности.

Нецелесообразность использования факторинга при больших, быстрых и постоянных отгрузках товара оптом.

Гарантирует безостановочный оборот денежных средств.

Налоговые обязательства наступают раньше поступления денег — по факту отгрузки.

Снижает все возможные риски, связанные с дебиторской задолженностью.

Покрывается не 100% дебиторской задолженности.

Позволяет выбрать удобный график оплаты для дебитора.

«Факторинг — это комплекс услуг, связанных с финансированием, покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности.

Как правило, производители сталкиваются с тем, что продовольственные сети хотят получать товар на условиях отсрочки платежа или товарного кредита. Потому что для розничной торговли удобнее выполнять свои обязательства перед поставщиками после того, как они продадут этот товар конечному потребителю.

Поставщики, как правило, идут навстречу торговым организациям, но они сами испытывают определённые неудобства, связанные с тем, что для его предоставления необходимо задействовать дополнительные объёмы оборотного капитала, вынимать средства из оборота для предоставления товарного кредита.

Так вот для того чтобы этот фактор, связанный с неудобством предоставления товарного кредита для поставщика, нивелировать, существует такой финансовый механизм как факторинг, который позволяет поставщику получить большую часть денежных средств сразу после осуществления поставки, не дожидаясь платежа от розничной торговой точки после истечения срока отсрочки платежа».

Роман Огоньков — председатель правления банка «Национальная факторинговая компания».

Что такое факторинг?

Факторинг, что это простыми словами – финансовая услуга, с помощью которой банк сам взыскает долг в пользу продавца за ранее оговоренное вознаграждение. Выгодна такая услуга как первой, так и второй стороне: продавец защищает свой товар от неплатежей, покупателей гарантирует себе поставку товара даже в непредвиденных ситуациях. При этом факторинг имеет множество особенностей. Давайте же ответим на вопрос, что такое факторинг.

Участие принимают не две, а три стороны, одна из которых является неким посредником:

  • факторинговая компания – тот самый посредник, о котором шла речь;
  • продавец;
  • покупатель товара – может и частный предприниматель, и крупная фирма.

Схемы факторинга

Факторинг, что это простыми словами? Схема работы.

Есть две схемы, отличаются они свои типом, а уже из этого исходят конкретные шаги.

  • Закрытый тип считается самым простым, ведь фактор ведет переговоры только с кредитором. То есть расчеты проводятся между фактором и кредитором. Сперва продавец дает товар с отсрочкой платежа, после чего фактор передает 80% от этой суммы. Проходит некоторое время, и покупатель уплачивает 100% этой суммы, то есть полностью её покрывает. Кредитор передает полученную от должника сумму, фактор переводит остаток этой суммы, вычитая свою комиссию.
  • Открытый тип считается намного сложнее за счет участия в нем всех трех лиц. Покупатель в качестве оплаты передает всю сумму банку. Выходит так, что проходят все процессы как в закрытом типе, только дополнительно участвует третье лицо – дебитор.

Что такое банковский факторинг?

Что такое факторинг, уже было сказано выше, но стоит учесть исключения. Банковское финансирование может осуществляться только в случае договоренности между дебитором и продавцом об отсрочке до 6 месяцев с момента поставки. При этом она должна быть закреплена в договоре поставки.

Система банковского факторинга проходит следующим образом:

  1. Согласно нормативной документации проходит оценка платежеспособности покупателей.
  2. Подписание договоров банковского счета, различного рода поручительств и других документов.
  3. После дебиторам рассылаются уведомления о необходимости перечисления конкретной суммы на счет, который перед этим был открыт на продавца.
  4. На счет продавца переводится сумма, а также производится внутрибансковский учет выплат и объема.
  5. От покупателя принимаются входящие платежи, после чего они заносятся по поставкам.

Этапы факторинга

Чтобы понимать суть всего процесса, нужно знать минимум 5 этапов факторинга:

  1. Продавец предоставляет клиенту товар или услугу с отсрочкой платежа.
  2. Продавец после выявления кредиторской задолженности передает фактору документы, подтверждающие это.
  3. После чего фактор (факторинговая компания или соответствующий отдел банка) покрывает эту задолженность. Стоит учесть, что иногда фактор покрывает практически всю задолженность.
  4. Теперь должнику необходимо перевести плату за данный товар или же услугу.
  5. В конце кредитору и должнику необходимо решить все вопросы между собой. Зачастую банк или же факторинговая компания получает назад свою сумму, но уже с дополнительной комиссией, обосновывая это своей важностью и услугами в сделке. Продавцу достается от 5% до 30% остатка полагающихся ему денег.

Существует всего 4 вида факторинга, которые необходимо знать каждому:

  • с финансированием и без него;
  • публичный (открытый) и конфиденциальный;
  • с правом возврата и без возврата;
  • внутренний и международный.

Каждый из них имеет свои особенности и подразделы. Если заниматься именно изучением видом, на это может уйти достаточно много времени. Тем не менее знать даже основную информацию обязательно.

Факторинг с финансированием отличается тем, что процент клиенту варьируется от 80% до 90%. Оставшиеся проценты автоматически блокируются на счете. Это необходимо для того, чтобы решить проблемы в случае поступления жалоб на качество товара или цену. Они вернутся поставщику в момент, когда покупатель оплатит товар.

Данный вид выгоден предприятию, так как позволяет ускорить движение средств и минимизировать количество неплатежей. Посредник предоставляет множество слуг, за которые получает от 0,75 до 3 процентов от суммы сделки. Если посмотреть на мировой рынок, там фиксированный процент: 1-2 пункта выше учетной ставки.

В случае факторинга без финансирования компания или банк предоставляет счета через посредника только после отправки товара. Посредник должен следить за получением платежа в срок, чтобы клиент смог выйти в плюс.

В открытом факторинге должник осведомлен в таком процессе, как участие в расчетах посредника. Если же это конфиденциальный факторинг, покупателю не приходят сообщения об участии в расчетах. В таком виде должник и поставщик напрямую ведут переговоры. Поставщик после того, как получит платеж, перечисляет заранее оговоренную часть банку или компании. Перечисление средств посреднику дает возможность погасить задолженность.

Поставщик в факторинге без права возврата может уберечь себя от различных рисков, в том числе риска задолженности. В факторинге с правом возврата клиент может вернуть услугу или товар, которые не были оплачены. На практике данный фактор редко можно встретить, ведь компании зачастую берут риск неплатежа на себя.

Логично, что внутренний факторинг осуществляется внутри одной страны. Причем поставщик, клиент и банк не имеют права осуществлять какие-либо финансовые операции вне страны. Международный факторинг ещё называют экспортным, ведь все три стороны могут осуществлять финансовые операции в разных странах

Если брать иностранные компании, они зачастую кроме кредитования, предоставляют следующие услуги:

  • обслуживание всех видов: рекламное, юридическое, страховое и так далее;
  • различные консультации, в том числе все, что касается рынков сбыта, расчеты, договоры;
  • бухгалтерский учет гражданских или юридических лиц, которые имеют определенную задолженность.

Особенности данной финансовой системы по отношению к предприятиям:

  • запрещен спекулятивный бизнес;
  • компании, занимающиеся бартерными сделками;
  • строительные и другие похожие фирмы, которые работают субподрядчиками;
  • на факторинговое обслуживание крайне сложно попасть компаниями, которые производят узкоспециализированную продукцию;
  • с большим числом мелких должников.

Стоит понимать, что факторинг имеет существенные различия с кредитом. Так, факторинг не требует залога, что является его преимуществом над кредитом. Кредит выплачивается в обусловленный день, закрепленный в договоре, в том время как факторинг – в день поставки. Важным отличием и одновременно преимуществом является бессрочное финансирование, в отличие от кредита, в котором получение одного не дает гарантий на следующий кредит.

Определение факторинга

Факторинг

это финансирование поставок товара. Компания-поставщик отгружает продукцию и оплату за партию получает не от покупателя, а от банка. Покупатель, в свою очередь, выплачивает задолженность кредитной организации.

Участие принимают 3 стороны:

  • поставщик (кредитор);
  • покупатель (дебитор);
  • банк (фактор).
Рис. Схема работы

Рис. Схема работы

Как взаимодействуют стороны?

Факторинг  что это простыми словами

Договор с банком заключает поставщик, о его наличии он уведомляет покупателя. Порядок отгрузки и оплаты фиксируется в дополнительном соглашении, которое подписывают покупатель и продавец. После этого продавец на склад покупателя отгружает товар. Поставщик передает в банк документы о покупке, кредитная организация перечисляет деньги на счет поставщика (в соответствии с договоренностями, платежи могут дробиться).

Покупатель рассчитывается с банком, банк переводит остаток поставщику за минусом комиссии. Таким образом, поставщик не ждет оплаты от покупателя, а получает ее гораздо раньше.За это он платит банку комиссию (в районе 10% от суммы отгрузки). В одной сделке могут принимать участие несколько факторов.

Как работает банковский факторинг

  • Во-первых, это конечно же, моментальное вливание в бизнес свежих средств, что дает беззалоговое пополнение оборотного капитала и покрытие кассовых разрывов;
  • Во-вторых, это приводит к гарантированному росту объемов сбыта, а так же на условиях отсрочки платежа дает возможность привлечения новых покупателей. При этом у компании отсутствуют лимиты при финансировании под уступку денежного требования.

Кроме очевидных преимуществ, факторинг дает компаниям комплекс мероприятий по операционному управлению дебиторской задолженностью предприятия. К тому же, принятие кредитного решения происходит с учетом оценки потенциала бизнеса, а не просто его нынешнего состояния и уровня. Основной целью факторинга, ради которой он собственно и был создан, является обеспечение возможности для предприятий заниматься основными видами деятельности, не отвлекаясь при этом на бесконечное решение вопросов управления дебиторской задолженностью своей компании.

Кстати, факторингом часто называют финансирование под уступку денежного требования. Так что, если вы увидите такую информацию в банковских учреждениях, то это означает тот же самый комплекс мероприятий, направленных на активный рост предприятия. Главной особенностью и функцией факторинга является административное управление дебиторской задолженностью, это значительно отличает этот финансовый инструмент от обычных видов кредитования и микрофинансирования.

Управление дебиторской задолженностью, это целый процесс, включающий различные меры по повышению ее качества и вероятности поступления оплаты в нужный срок. Факторинговые услуги позволяют компании увеличить в несколько раз свой объем продаж за достаточно короткий срок, а так же быстрее и активнее развить свою компанию в целом.

Часть накладных на финансирование под уступку денежного требования передается продавцом факторинговой компании. Таким образом, все процессы по управлению дебиторской задолженностью предприятия перекладываются на другую компанию, называемую фактором. Компания-фактор в свою очередь принимает на факторинговое обслуживание продавца.

Получив накладные продавца, компания-фактор, осуществляя такие услуги ожидает от дебитора поступления платежа. Все процессы по управлению, то есть ускорение платежей, устранение задержек или невыплат, компания-фактор так же берет на себя. Факторинг отлично подходит для малого и среднего бизнеса, в особенности для тех компаний, которые работают с отсрочкой платежа.

Факторинг  что это простыми словами

На сегодня существует несколько десятков видов факторинга: реверсивный, закупочный, импортный, экспортный, факторинг с номинальным счетом и т. д. Смотрите топ-6 самых востребованных, по мнению ваших коллег, видов факторинга. Мы узнали, для каких целей и задач российские компании чаще всего используют каждый из них, каковы их преимущества и ограничения.

Смотреть крутые инструменты факторинга

Банк изучает предприятие, прежде всего, с точки зрения стандартов банковского риск-менеджмента, анализируя финансовую устойчивость поставщиков. Именно такой подход определяет продуктовое предложение банков – доля факторинга с регрессом в их продажах существенно доминирует над безрегрессным.

Специализированные факторинговые компании проводят оценку иначе – они в первую очередь смотрят на покупателей, а не на поставщика.  При обращении к такому Фактору компания должна быть готова к тому, что объем финансирования, который может быть получен, в большей степени зависит от результатов проверки покупателей.

Довольно сложно предложить универсальный рецепт, гарантирующий правильный выбор партнера по этому виду финасирования.  Тем не менее, существуют критерии, которые помогают систематизировать процесс выбора и сфокусироваться на тех моментах, которые будут важными при дальнейшей работе. Для начала, стоит определиться, какой из продуктов Фактора вам необходим – не все компании предлагают факторинг без регресса в виде покупки дебиторской задолженности или, предположим, экспортный факторинг, который позволяет грузить товар с отсрочкой за границу, в том числе в страны СНГ и получать финансирование сразу в момент отгрузки. Также стоит обратить внимание на порядок управления дебиторской задолженностью фактором – подробно изучив данную схему, вы сможете:

  • во-первых, убедиться в действительности и регулярности проводимых мер,
  • во-вторых, понять, как сделать эту процедуру максимально комфортной для своих покупателей.

Факторинг  что это простыми словами

Следующим важным фактором выбора является география – а именно то, с дебиторами из каких регионов работает факторинговая компания или банк, напрямую влияет на перспективы развития продаж в данных регионах.  Еще один важный атрибут для оценки – наличие электронного документооборота, позволяющего передать информацию о поставках и получать финансирование в течение одного часа.

Это важно особенно для тех компаний, у которых покупатели находятся в других региона и оригиналы документов по отгрузкам приходят через неделю, а то и через две. В пользу того или иного Фактора также будут такие параметры как опыт работы на рынке, специализация только на этом виде финансирования и оперативность, которую можно оценить уже на этапе переговоров и предварительного согласования условий обслуживания.

Этапы факторинга

  • Открытость и равноправие для всех членов, при этом не имеет значения их масштаб и модель ведения бизнеса.
  • Совместное решение общих задач и объединение для этого ресурсов участников Ассоциации.
  • Максимально возможный сервис для членов.

Организация призвана способствовать установлению общих правил поведения и выработке стандартов обслуживания, ведению диалога от лица профессионального сообщества с государственными структурами, содействовать созданию благоприятных условий для работы всех ее членов.

Среди участников Ассоциации числятся: МДМ Банк, ВТБ факторинг, Промсвязьбанк, Альфа Банк, Лайф Факторинг, Росбанк, Сбербанк Факторинг, Московский кредитный банк, UniCredit Bank, Финансовая корпорация «Открытие», НФК, Банк Зенит, Металлинвестбанк, Clever,  Глобэкс, ОФК «Менеджмент».

В завершении этой статьи стоит поговорить о ещё одном немаловажном моменте — выбор фактора.

Сперва надо оценить стоимость услуг каждой отдельной факторинговой компании. Обращать внимание нужно на годовые проценты, комиссии за просрочку возврата долга и дополнительные платежи.

Далее нужно определиться, стоит ли обращаться за факторинговыми услугами в банк. Если товарооборот небольшой и это малый бизнес, то в банке нет смысла — условия могут быть слишком жёсткими, а заявка будет рассматриваться очень долго. Лучше прибегнуть к частным специализированным компаниям.

Если было выбрано несколько подходящих компаний, их надо проверить в интернете. Достаточно собрать отзывы о них с различных сайтов. Не стоит доверять отзывам на собственных сайтах компаний, так как они могут быть накрученными — то есть не от реальных клиентов.

Факторинг  что это простыми словами

Для удобства обеих сторон желательно убедиться, что компания работает с электронным документооборотом. Это значительно ускорит процесс сотрудничества.

Ну и конечно же, перед тем как прибегать к подобной услуге, стоит чётко понять зачем, она нужна.

Факторинг — это возможность для покупателей сохранить хорошие отношения с поставщиками товаров или услуг, а для поставщиков — быстро получить оплату за реализуемые товары и оказываемые услуги. И если у компании есть трудности с выполнением обязательств по дебиторской задолженности, то стоит рассмотреть вариант сотрудничества с факторинговой компанией.

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков:

  1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
  2. Не «зацикливайтесь» на банках, особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
  3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
  4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
  5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

Факторинг  что это простыми словами

Любопытна схема работы такого финансового механизма. Ведь множество фирм рассчитываются с его помощью со своими контрагентами. Здесь практикуется отсутствие залогов, и по-другому устанавливаются лимиты.

Схема факторинга выглядит так – поставщик факторинговой компании действует таким образом, что услуги и товары покупателю предоставляются с отсрочкой платежа, а тем временем подтверждающие поставку документы (накладные, счета-фактуры) передаются в банк.Затем поставщик получает от банка деньги (до 9/10 от суммы поставки).

Преимущества факторинга и его недостатки

Главным преимуществом факторинга является его помощь в использовании заемных средств с минимальной переплатой. При этом он пытается получить максимальную пользу независимо от суммы сделки. Дополнительные преимущества:

  • огромным плюсом можно смело назвать отсутствие залога;
  • банки стараются максимально смягчить условия к платежеспособности поставщика;
  • данный вид финансирование никак не влияет на основные показатели баланса компании, так как не считаются кредитными средствами;
  • сейчас активно развиваются компании, благодаря которым клиент имеет право отслеживать изменения в задолженности, причем для этого не нужны дополнительные инструменты;
  • третье лицо может взять на себя контроль над задолженностью;
  • факторинг без возврата допускает возможность бизнесу гарантированно получить свои средства на счет.

К сожалению, минусы тоже есть, но они незначительны на фоне преимуществ:

  • 15-20% годовых на фоне последних событий – это очень высокая цена;
  • необходимо предоставлять информацию о должниках;
  • ограниченность за счет объемов продаж;

Как и всякий другой финансовый инструмент, он имеет положительные и негативные стороны.

Овердрафт: что это такое простыми словами? — здесь больше полезной информации.

К недостаткам относятся следующие моменты: высокая стоимость обслуживания, безналичная форма оплаты, необходимость предоставлять данные о дебиторе.

Вас заинтересует эта статья — Как правильно написать расписку о получении денежных средств?

  1. Факторинг для малого и среднего бизнеса – отличная возможность использовать деньги, вырученные за продукцию, уже сегодня, повышая тем самым оборачиваемость средств организации и с лихвой компенсируя плату за услугу.
  2. Нет необходимости оформлять залог. Факторинговые компании не предъявляют строгих требований, касающихся платежеспособности клиента.
  3. Возможность делегирования функции контроля за дебиторкой третьей стороне. В случае без регрессного факторинга, риски принимает банк, а бизнес своевременно получает деньги на дальнейшее развитие.
  4. Факторинговые средства не считаются кредитными, соответственно не оказывают влияния на ключевые показатели баланса предприятия.
  5. Крупные посреднические компании могут предоставлять клиентам доступ к программам для самостоятельного отслеживания изменений по дебиторке.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Факторинг  что это простыми словами

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

  • в отличие от кредита, он не требует использования залога;
  • факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
  • договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

Во-первых, для принятия решения на факторинг требуется минимальный пакет документов от организации, а подход к финансированию при этом совсем не банковский. Во-вторых, в процессе факторинга проводится тщательная оценка не только текущего состояния компании и ее будущего потенциала. Иногда, о своих будущих возможностях не подозревают даже сами руководители компаний.

Преимущества для покупателя:

  • покупка с отсрочкой платежа;
  • оплата напрямую в банк (обычно кредитная организация предоставляет несколько вариантов расчетов);
  • возможность частичной оплаты.

договор факторинга

Преимущества для поставщика:

  • ускоренное получение денег;
  • увеличение скорости оборота;
  • банк покрывает основные риски (просрочка платежа, нестабильность курса валюты, нехватка ликвидности и т.д.);
  • залог не нужен (в отличие от кредита).

Преимущества для банка:

  • получение вознаграждения за проведение операции;
  • расширение клиентской базы.

Тем не менее, есть и минусы этой процедуры. Во-первых, за оказание услуги придется платить, и сумма зависит от размера сделки. Во-вторых, чем больше участников, тем дольше решаются спорные ситуации.

Другие особенности факторинга:

  • срок отсрочки платежа, как правило, не превышает 4 месяцев;
  • не требуется переходить на РКО (рассчетно-кассовое обслуживание) в банк;
  • размер сделки не ограничен, зависит от объема продаж;
  • действует бессрочно или до даты расторжения договора между поставщиком и банком.

Историческая справка

Историки утверждают, что факторинг – это старейшая форма кредитования, которой не одно тысячелетие. Разумеется, в древних цивилизациях использовались несколько иные схемы, но присутствовали черты факторинговых операций. Однако сильного развития услуга тогда не получила.

Англия

Закономерный толчок к развитию случился только в 14 веке в Англии. Так появились посредники, организующие взаимодействие между производителями и конечными покупателями. В задачу факторов входил поиск и анализ покупателей, обеспечение хранения продукции, инкассация торговой выручки. Посредники позволили удаленным предприятиям сосредоточиться на производстве, а не на поиске точек сбыта.

Рис. 1. Торговцы

Рис. 1. Торговцы

Всплеск популярности факторинга в США произошел в 19 веке. В это время здесь образовалось множество компаний, оказывающих такую услугу. Агенты обеспечивали товарооборот между удаленными населенными пунктами и разными штатами. За вознаграждение они гарантировали оплату всех товаров.

В Европе факторинг получил развитие во второй половине 20 века с ростом популярности услуги рассрочки платежа. В это время европейцы испытывали нехватку средств, поэтому тенденция сначала продавать товар, а потом платить поставщикам стала весьма популярной.

К концу 20-го века факторинг вышел на новый уровень – международный. Теперь в одной сделке могли принимать участие стороны из разных стран. Это потребовало регламентировать процедуру, поскольку во многих государствах отсутствовали правовые предпосылки для проведения факторинговых операций. Так, в 1988 году в Оттаве была принята Конвекция УНИДРУА.

Механизм факторингового финансирования

Мы разработали Excel-модель для компаний, которые передают на факторинг несколько дебиторов одновременно. Модель спрогнозирует поступления и комиссии по договорам уступки с разными условиями финансирования.

В данном случае фактором является сам банк, имеющий и весь объём нужной информации, и собственную методику оценки платежеспособности контрагентов компании.

Если компании будут налаживать сотрудничество с максимальным количеством дебиторов, особенно путем предоставления им отсрочек платежа, то все производимые объемы будут быстро и правильно реализовываться.

Факторинговое обслуживание зарекомендовало себя как успешная схема, и это дает возможность предприятиям оптимально сочетать свои финансовые перспективы, выстроенные на эффективном управлении денежными потоками, с целостным развитием производства.

Правовое регулирование

Факторинговые сделки регулируется законодательством той страны, где они проводятся. В России это Гражданский кодекс РФ. И хотя в нем отсутствует сам термин и определение факторинга, есть упоминание о сделках с точно таким же механизмом.

Схема и механизм факторинга

Факторинг получил широкое распространение на международном уровне, и для их регулирования была принята Конвенция УНИДРУА (Оттава, 1988 г.). Россия присоединилась к ней в 2015 году. В ней подробно разъяснены общие положения и сфера применения услуги, приведены права и обязанности всех участников сделки, указаны правила уступки требований.

Рис. Международный формат

Рис. Международный формат

Факторинг в России

Что такое факторинг? Факторинг в России.

На фоне развития в других странах Россия очень сильно отстает. Стоит только посмотреть на обороты в других странах: Западная Европа – 5% Внутреннего Валового Продукта, Восточная – 2%. В России же оборот по факторингу доход лишь до 0,1% ВВП. Не стоит так драматизировать, ведь в последнее время факторинг хоть и постепенно, но развивается. Например, резко улучшился спрос со стороны клиентов. В дополнение к этому предложения на факторинговые услуги только растут.

Факторинг, что это простыми словами? Это выгодная финансовая система. Стоит обратить внимание на высокие ставки, при этом вы можете прямо сегодня использовать средства, предоставленные клиентом. Преимущества над кредитом видны невооруженным глазом.

Что такое факторинг, в России узнали в 1996 году вместе с выходом первой части Гражданского кодекса. Эту схему работы с поставщиками и покупателями экспериментально внедрили и в СССР. Однако из-за отсутствия подобного опыта, командной экономики и закрытости границ схема была искажена: банки работали с просроченной задолженностью.

В России факторинг стал развиваться с 2002 года. Его объем в 2002 году составил 168 млн евро, а в 2003-м уже 485 млн евро. Однако в последние годы сократился прирост, в 2014 году он упал с 30 до 9% (хотя по прогнозам ожидали 5%). Падение вызвано сложной экономической ситуацией, следствием которой стало рост банкротств предприятий.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2015 проводило опрос среди факторов, они настроены весьма скептически.

Плюсы и минусы понятия факторинга

    В зависимости от потенциалов клиентуры существуют такие виды факторинга:

  • открытый или конфиденциальный (закрытый);
  • внутренний или международный;
  • с правом регресса и без него.

С регрессом

Регрессный вид факторинга наиболее актуален и пользуется большей популярностью, нежели остальные виды. Выгодность факторинга с регрессом очевидна именно для клиентов, ведь это элементарная страховка в случае, если дебитор (покупатель клиента) по какой-то причине отказывается от платежа или затягивает его сверх срока – тогда клиент возвращает деньги компании.

Факторинг это

Основное и значительное преимущество факторинга с правом регресса – это хороший рост продаж, ведь по этим схемам с ним согласятся работать любые банковские организации, да еще и с залогом. Деньги сразу же поступают на счет и уже работают на прибыль, что прервать способен только факт признания должника несостоятельным.

Без регресса

При факторинге без регресса, как это понимается специалистами, риски неплатежа по задолженностям принимает на себя факторинговая организация. Риск неплатежа сразу закладывается в стоимость услуги, поэтому безрегрессный факторинг обходится продавцу дороже регрессного. Фактор проводит тщательный анализ и определяет платежеспособность дебитора. В итоге клиенту гарантируется полноценная оплата.

Удобную возможность предоставляет услуга «Поручительство за покупателей».

    Дополнительно она позволяет:

  • работать с покупателями на условиях отсрочки платежа;
  • предоставить льготные условия оплаты покупателям;
  • начать работу с новыми покупателями (путем проверки платежеспособности потенциальных покупателей, а также их способности продать данный объем товара);
  • выход в новые регионы (поручительство за новых покупателей на новых рынках и территориях).

Отношения такого типа несут для фактора меньший риск, и комиссия за услуги, разумеется, ощутимо ниже: они доступны.

    Как работает схема поручительства:

  • Отгрузка продукции.
  • Передача информации по поставкам для одобренных покупателей.
  • Выдача поручительства за покупателей 90% от суммы поставки.

В случае, если покупатель не исполняет свои обязательства по оплате поставки, необходимо передать оригиналы документов, которые подтверждают действительность денежных требований к покупателю.Выплата по поручительству осуществляется в течение 4 месяцев.

Закупочный

Еще одна интересная разновидность факторингового обслуживания именуется закупочной (реверсивной).Иногда употребляют термин «факторинг для покупателя», поскольку он точно выражает его суть. К фактору приходит покупатель (должник), заинтересованный в получении товаров с отсрочкой.Он прибегает к закупочной разновидности в случае, если заинтересован в сделке, а необходимыми средствами на данный момент не обладает, при этом поставщик без предоплаты сотрудничать не хочет.

Международный

Международный факторинг – едва ли не единственный реальный финансовый инструмент, допускающий отсрочку платежа по международным сделкам. Поставщик и покупатель здесь – резиденты разных государств. Но тут не действуют правила обычной торговли.

Принято считать, что первые факторинговые компании возникли в Англии ещё в XIV веке, когда начала развиваться текстильная мануфактура.

    Международные факторы привлекаются для обслуживания внешнеэкономических сделок, которые характеризуются:

  • долгосрочным, а то и бессрочным действием;
  • регулярностью поставок;
  • тенденцией к увеличению товарооборота.

Открытый и закрытый

В разнообразной градации факторинговых сделок «на троих» стоит обратить внимание на открытый и закрытый виды этого пула финансовых услуг.

При открытом варианте, особенно популярном за рубежом, дебитор, будучи письменно официально уведомлен о наличии фактора, переводит средства ему на счет. Более того, порой фактор не входит в трехстороннюю сделку без согласия дебитора. А закрытый факторинг – это операция, проводимая только между кредитором (продавцом) и банком (или иным фактором). А приобретатель услуг (товаров) об этом и не знает.

Ведь для предоставления этой финансовой услуги бизнесменам необходимы и другие, а банки, не имеющие в этом смысле ограничений, все же являются более оптимальным вариантом. Логическое дополнение к факторинговым услугам – это то, что банки предлагают расчетное обслуживание.

Зато у факторинговых компаний имеются иные преимущества, первое из которых это оперативность, которая обеспечивается специальными бизнес-процессами. А вот в банке скорость реализации операций снижается из-за загруженности сотрудников административными вопросами в работе с другими подразделениями того же банка.

При обычном кредите договор ограничен сроком, а при этой сделке кредит бессрочен.

Вывод напрашивается сам: специализированные компании постоянно совершенствуются в своих отлаженных технологиях, а в банках они консервативнее, что снижает качество факторинговых услуг, да и объём тоже. Наряду с упомянутой оперативностью компании более гибки по отношению к клиенту.

Специалисты компаний имеют отличные знания продуктовых особенностей, и это позволяет учитывать потребности клиентов и адаптировать продукт специально под них.

В банках небольшой штат сотрудников и строго регламентируемые параметры продуктов не позволяют подойти к каждому клиенту индивидуально.

Очень часто факторинг и форфейтинг рассматривают как схожие механизмы, но различия между ними достаточно ощутимы. Разница между финансовыми операциями заключается в особенности их проведения.

Форфейтинг, что немаловажно – это, выражаясь простыми словами, очень долгая операция, которая может длиться несколько лет, тогда как факторинговая занимает максимум полгода. Форфейтер, выплачивающий сразу всю сумму, готов рисковать всем (даже политическим вмешательством), а фактор, не отдающий больше 90%, перекладывает часть ответственности на клиента, чтобы, в случае чего, хотя бы кое-что из своих средств вернуть.

Форфейтинговые активы вполне могут быть проданы третьим лицам, а факторинговые – нет.

Общая цель дополнительного финансирования не отменяет значимых отличий факторинга и от цессии. Первая операция добровольна, а цессия может быть определена законодательством.

Цессия не имеет характера ограничения на собственность, а факторинг предполагает передачу именно денежной дебиторской задолженности.

Всегда можно спокойно урегулировать финансовые проблемы без вреда, не меняя ритм текущего производства, используя эффективный и современный способ – финансирование через фактор. Однако, как и в любых сделках и договорах, у факторинга есть свои плюсы и минусы. Основные преимущества заключаются в создании благоприятных условий для того, чтобы долг был погашен.

Прибегшие к факторингу предприятия могут выйти из денежного кризиса. Минусы факторинга – это сложные условия договора, а рискнув чересчур высокой процентной ставкой, можно потерять прибыль от поставки. К тому же документацию оформить непросто.

Плюсы: Минусы:
Непрерывность денежного оборота. Дополнительные издержки – до десятой части от всей суммы.
На сумму полученной от фактора оплаты снижены риски невозврата долга. Не годится для ритмично работающей цепочки «поставщик-покупатель».
Можно маневрировать графиком оплаты поставки. Необходимо скрупулёзное юридическое и экономическое обоснование.

Факторинг можно по праву назвать движущей силой торговли. Он является не роскошью, а средством, которое стимулирует рост производства и продаж – повышением конкурентоспособности товаров и расширением круга партнеров, предоставляя им выгодные условия оплаты. Это мощный финансовый инструмент, с помощью которого бизнес компаний может очень быстро наращивать свои продажи.

Поговорим о

бенефициарах

или истинных владельцах бизнеса.

Что такое

девальвация

рубля, ее плюсы и минусы.

Что такое

дефолт

— слово вызывающее неприятные воспоминания.

Есть 8 основных видов факторинга.

  1. Факторинг с регрессом (классический).

Его используют при продаже товаров с отсрочкой платежа. Фактор берёт на себя до 90% дебиторской задолженности покупателя и выплачивает её поставщику. При истечении срока покупатель возвращает выкупленную фактором задолженность проценты. Такой факторинг активно используют при работе с постоянными и проверенными клиентами.

  1. Факторинг без регресса.

Здесь фактор самостоятельно требует дебиторскую задолженность у дебитора, при условии, что он не погасил её в установленные сроки. В отличие от факторинга с регрессом здесь присутствуют некоторые риски, поэтому такой вид обходится дороже первого. Чаще всего к нему прибегают при работе с новыми и непроверенными клиентами.

  1. Открытый факторинг.

Подразумевает открытый вид факторинговых услуг. То есть покупатель или потребитель услуг заранее знает, что в соглашении с поставщиком участвует фактор, и выплаты будут осуществляться с его средств. Соответственно платежи для покупателя перенаправляются в адрес факторинговой компании через отметку в счёт-фактуре.

  1. Закрытый факторинг.

В данном случае покупатель или потребитель услуг не знает, что в сделке участвует не только поставщик, но и фактор.

  1. Внутренний факторинг.

Все участники сделки (продавец, покупатель, фактор) находятся на территории одного государства.

  1. Внешний (международный) факторинг.

Рубль гривна к рублю

Участники сделки находятся в разных государствах. При этом в сделке уже участвует два фактора — один со стороны поставщика, другой — со стороны покупателя.

  1. Реверсивный факторинг.

Покупатель получает возможность значительно отсрочить выплаты за приобретённый товар с отсрочкой платежа или по кредитным задолженностям. При этом поставщик не теряет ровным счётом ничего — свои деньги он получает быстро и в большом объёме — до 90%.

  1. Факторинг на услуги и работы.

Подходит для компаний, у которых возникли непредвиденные ситуации, из-за которых появилась необходимость в финансировании со стороны. Соответственно, фактор включается в сделку гораздо позже, чем, например, в классическом виде факторинга.

Разнообразие видов позволяет без труда внедрить факторинг в любой бизнес, как в крупный, так и малый.

Поставщик отгрузил покупателю товар на общую сумму 50 000 руб. Факторинговая компания финансирует 90% от этой суммы и устанавливает годовой процент 15%, а также дополнительные платежи за обработку счёт-фактуры — 40 руб. за 1 штуку. Отсрочка по оплате долга для покупателя — 180 дней.

Рис. Схема работы

Рис. Схема работы

Этапы факторинга

Резюме

Простыми словами, факторинг – это услуга с участием банка или другой коммерческой фирмы, при которой поставщик получает деньги за поставленный товар от кредитной организации.Позже покупатель перечисляет нужную сумму банку.

РУБЛЬ КУРС К РУБЛЮ ОСНОВНЫХ МИРОВЫХ ВАЛЮТ ОНЛАЙН, ПРОГНОЗЫ КУРСА РУБЛЯ

Сделка выгодна всем трем сторонам, но больше всего преимуществ получает поставщик и банк. Для покупателя существенной разницы нет, кому платить деньги.

Несмотря на временный спад, рост рынка факторинга будет продолжаться и дальше, в России эту услугу предоставляют такие компании и банки как Альфа-Банк, Промсвязьбанк, ВТБ-факторинг и другие.

Отличия факторинга от кредитования

Сочетание факторинга с кредитом возможно в любой ситуации, когда перед компанией стоит задача повысить эффективность бизнеса. Кредит, длинные деньги, компания направляет на покупку основных средств, а деньги от Фактора – на пополнение оборотных. Взаимодополняющий эффект нередко позволяет снизить в целом стоимость привлекаемого финансирования, а компетенция Фактора по оценке возможных риской неоплаты и работа с этими риском – это источник безопасного роста продаж.

Основные отличия факторинга от кредита приведены в таблице ниже.

Таблица. Основные отличия факторинга от кредита

Условия договора Договор кредитования Договор факторинга
Срок, на который выдаются банковские средства Фиксированный На срок фактический отсрочки платежа покупателя банку
Срок выплаты В обусловленный договором день В день поставки товара
Обеспечение (залог) Требуется Не требуется
Сумма Заранее обусловлена Не ограничена и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиентов
Условия получения средств При оформлении каждого кредита нужно предоставлять большое количество документов Заключив договор один раз, поставщик получает деньги при предоставлении накладной и счета-фактуры
Возможность продления договора Погашение одного кредита не гарантирует получение следующего Может длиться бессрочно
Дополнительные услуги Банк не оказывает заемщику дополнительных услуг Сопровождается управлением дебиторской задолженностью

Плюсы и минусы понятия факторинга

Понятие «факторинг» происходит от английского слова factor, означающего «комиссионер» или «посредник».

Факторинговая операция – это форма финансирования текущей деятельности коммерческого предприятия, что выражается в передаче дебиторской задолженности (долгов других компаний) третьему лицу и исключению просрочки в оплате.

  • Кредитор – им выступает поставщик товара, производитель либо подрядная организация, выполняющая работы;
  • дебитор (должник) – это потребитель услуги или покупатель товара;
  • фактор – посредник, обладающий достаточными возможностями, чтобы финансировать сделку между кредитором-поставщиком и дебитором-покупателем. Его роль берут на себя банки либо факторинговые компании.

Взаимоотношения между тремя участниками происходят следующим образом.

alt

Поставщик хочет реализовать услугу (товар) покупателю, который не имеет возможности произвести оплату сразу же.

Однако кредитор очень заинтересован в оборотных средствах и не может ждать. Чтобы разрешить ситуацию, они обращаются к фактору. Он на время отсрочки платежа, за вознаграждение, предоставляет поставщику нужную сумму, которую потом взимает с покупателя.

Таким образом, все трое получают обоюдную выгоду: кредитор – своевременную оплату, дебитор – возможность оплачивать товар в удобное время, фактор – доход в виде процента от сделки.

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio, буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

Преимущества 

Отсутствие залога. При заключении договора Фактор не требует предоставления залога, открытия расчетных счетов поставщика и его дебиторов в одном из своих отделений, а также не проводит длительной проверки платежеспособности клиента. Должниками банка при факторинговом обслуживании поставщика становятся его дебиторы, а не предприятие-поставщик (гл. 43 ГК РФ).

Лизинг авто для юридических лиц условия

Снижение рисков компании-поставщика. Фактор берет на себя значительную часть рисков своего клиента, в частности риски ликвидности, кредитные, валютные и процентные риски.

Недостатки 

Главный недостаток в том, что использование факторинга обходится предприятию дороже, чем привлечение кредита. Факторинговая комиссия представляет собой общую плату за комплексную услугу и в общем случае складывается из следующих составляющих: 

  • комиссия за обработку документов по поставке;
  • комиссия за пользование денежными средствами;
  • комиссия за факторинговое обслуживание. 

Комиссия за обработку документов по поставке. Это самая простая составляющая – представляет собой фиксированную сумму за обработку пакета документов. Чаще всего включает в себя регистрацию поставок в специальной программе, проверку корректности оформления товаросопроводительных документов, проверку полномочий лиц, визирующих документы.

Комиссия «за деньги», как правило, тоже не вызывает вопросов. Тут все как в классическом банковском кредитовании – факторинговая компания выплачивает компании-клиенту финансирование, и клиент платит за каждый день пользования денежными средствами определенный процент. Как определить за какой период платить комиссию?

И наконец, комиссия за факторинговое обслуживание. Иногда ее называют комиссией за управление или работу с дебиторской задолженностью или комиссией за факторинговый сервис. По сути это плата за те услуги, которые в числе прочего отличают факторинг от традиционного банковского кредитования – проверка покупателей, установка лимитов на покупатели и последующий мониторинг лимитов, а также работа с дебиторской задолженностью.

На размер этой составляющей комиссии также влияет качество и диверсификация дебиторской задолженности, а также объем переданных на факторинг требований. Чем больше поставок в месяц передает клиент, тем эта ставка ниже, но естественно сумма расходов больше.  Впрочем, при заключении договора на факторинговые услуги банки, как правило, готовы учитывать индивидуальные особенности своих клиентов. Так, на размер комиссии влияют количество дебиторов у предприятия, сумма оборота в рамках факторинговых услуг.

Итак, если вы тщательно проанализируете все преимущества и недостатки факторинга, сравните его с кредитованием, то, возможно, придете к выводу, что факторинг – это именно тот инструмент, который позволит вашей компании увеличить продажи (см. также, как составить прогноз продаж в Excel) и лучше использовать ее оборотные средства. Хотя возможно, именно вашему предприятию выгоднее периодически брать кредиты или продавать товары по предоплате.

Топ-6 самых важных статей для финансового директора:

Ссылка на основную публикацию